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책소개

‘어떤 종목을 사야 할까?’, ‘주식과 병행할 다른 투자는 뭐가 좋을까?’, ‘비트코인을 사도 될까?’ 투자자라면 자신의 투자 방식에 여러 의문을 품기 마련이다. 그리고 이런 의문에 자신만의 해답을 가진 사람은 투자로 수익을 올리고 그렇지 못한 사람은 손해를 본다. 그렇다면 투자 지식에 통달한 전문가만이 부자가 될까? 그렇지 않다. 이 책에서 제시한 10가지 질문에만 답할 수 있다면 누구나 현명하게 투자하고 돈을 버는 주식 부자가 될 수 있다.

주식 투자로 손해를 보는 사람은 ‘오를 것이라는 감으로 투자하는 사람’, ‘뭘 알아야 하는지 모른 채 무작정 공부하는 사람’으로 나뉜다. 이 두 부류의 공통점은 제대로 알지 않고 무모하게 투자한다는 점이다. 왜 그 종목을 사는지, 어떤 근거로 수익을 확신하는지 설명할 수 없는 투자는 도박과 다르지 않다. 운이 좋아서 잠깐 수익을 낼 수 있지만 이는 오히려 투자 심리에 악영향을 미치고 장기적으로 돈을 잃을 확률을 높인다.

10가지 질문에 답하는 것만으로 당신은 평생 가는 투자 통찰을 얻을 수 있다. 이 책에서 알려 주는 해답으로 당신의 투자가 진정 투자인지, 아니면 투기나 도박인지를 파악할 수 있다. 또 수익과 손실을 결정하는 경험 법칙을 알게 된다. 주식, ETF를 포함한 각종 펀드의 특징과 차이를 파악해서 내게 맞는 투자 수단을 고르고 포트폴리오를 유연하게 구성할 수 있다. 마지막으로 투자 금액과 타이밍을 결정하는 법까지 알게 된다면 흔들리지 않는 투자 원칙이 생겨서 현명한 투자자로 거듭날 수 있다.

저자소개

다운로드 1,000만 건, 회당 4만 명 이상의 청취자를 보유한 금융 팟캐스트 <우리 모두를 위한 돈(Money For the Rest of Us)>의 사회자. 이 팟캐스트는 <포브스>, <뉴욕타임스>, <시카고 트리뷴>, <월드 리포트> 등 미국 언론 매체가 소개한 화제의 투자 강의다. 현재는 금융 커뮤니티를 운영하면서 1,000명이 넘는 회원들에게 투자 인사이트와 포트폴리오 모델을 제공하는 투자 멘토로 활동 중이다. 팟캐스트와 투자 강의를 하기 전에는 700억 달러 규모의 투자 자문 회사인 펀드 평가 그룹(Fund Evaluation Group, LLC)의 투자 전략 팀장이자 수석 포트폴리오 전략가로서 팀을 이끌었다. 회사 내에 22억 달러 규모의 자산 운용팀을 설립해서 투자 철학과 운용 체계를 발전시켰고 리드 포트폴리오 매니저를 역임했다. 수많은 비영리 기관의 투자 컨설팅을 하면서 이사회와 직원들이 수십억 달러의 기부 자산을 감독, 운용할 수 있도록 도왔다.

목차

이 책에 쏟아진 찬사
프롤로그_ 투자할 때 실수를 저지르는 것은 당연하다
도입_ 스스로 결정하는 투자자가 되기 위하여

질문1. 알고 투자하는가?
이유를 설명할 수 없다면 투자해서는 안 된다
개별 주식을 사기 전에 판단해야 할 점
자신이 다 알고 있다는 착각을 버려라
미래를 예측하지 않아도 수익을 얻는 투자법
불확실한 상황에 적절히 대응하는 방법
1장 요약

질문2. 투자인가, 투기인가, 도박인가?
투자와 투기와 도박의 차이점
비트코인, 현대판 튤립 투기 사건
투기는 무조건 나쁜가?
투자가 도박이 되는 순간
2장 요약

질문3. 수익을 내는 조건은 무엇인가?
과거의 성공을 맹신하지 마라
투자를 위해 모든 것을 알 필요는 없다
장기 수익의 기본이 되는 세 가지 법칙
채권 수익률을 추정하는 방법
위험과 기대 수익률은 비례한다
채권 투자를 현명하게 비교하는 방법
주식 수익률을 결정하는 세 가지 요인
투자자의 기대치가 주가에 미치는 영향
잘나가는 기업도 계속 호황일 수는 없다
포트폴리오의 수익률을 추정하는 방법
3장 요약

질문4. 손실을 어떻게 막을 것인가?
폭락은 갑자기 찾아온다
가벼운 손실은 리스크가 아니다
나도 모르게 손실을 부르는 행동 편향
나이 들수록 포트폴리오가 안전해야 하는 이유
더 많이 돌려주는 기업을 선택하라
4장 요약

질문5. 누가, 왜 그 주식을 파는가?
매도자가 알고 있는 정보를 파악하라
개인 투자자가 시장을 이기는 방법
사람이 뛰어날까 알고리즘이 뛰어날까?
시장은 정말 효율적으로 돌아갈까?
ETF가 펀드 매니저보다 나은 점
흔들리지 않는 투자 원칙이 필요한 이유
5장 요약

질문6. 투자 수단은 어떤 기준으로 고르는가?
그 상품이 수익을 내는 원리를 아는가?
유동성으로 투자 수단을 평가한다
비용, 구조, 가격을 따져라
폐쇄형 펀드란 무엇인가?
ETF란 무엇인가?
대폭락과 ETF 위험에 대비하라
6장 요약

질문7. 어떻게 최고의 수익을 만들 것인가?
돈 벌 확률을 높이는 요인을 파악하라
투자 성공 법칙을 알면 투기도 괜찮다
정말 시장 가격이 잘못된 걸까?
고평가된 주식, 저평가된 주식
배당 투자란 무엇인가?
현재 시장의 온도를 측정하라
7장 요약

질문8. 수수료 이상의 효과를 내는가?
세금을 받아들이는 자세
투자 비용의 세 가지 유형
투자 수수료는 어떻게 관리할까?
개인이 세금을 줄이는 효과적인 방법
포트폴리오 재조정 시 발생하는 비용
인플레이션과 포트폴리오의 중요성
8장 요약

질문9. 포트폴리오를 어떻게 구성할 것인가?
포트폴리오를 구성하는 방법
현대 포트폴리오 이론의 세 가지 문제점
자산 배분은 최적화가 아니라 대처다
당신만의 자산 정원을 만드는 법
포트폴리오의 다섯 가지 예시
개인 투자자에게 꼭 필요한 10가지 질문
해외 주식과 채권이 포트폴리오에 미치는 영향
펀더멘털 인덱싱이란 무엇인가?
포트폴리오 자산 배분 방법
9장 요약

질문10. 투자 금액과 타이밍은 어떻게 결정하는가?
언제, 얼마나 투자해야 하는가?
투자 규모를 결정하는 방법
투자 위험을 따지고 받아들이는 방법
사회적 책임 투자란 무엇인가?
10장 요약

에필로그_ 더 많이, 더 오래 벌기 위한 투자 원칙
용어 해설

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